투자 마법사 버핏과 소로스 이야기

요즘 버핏과 소로스의 투자방식에 관해 서술된 '워렌 버핏과 조지 소로스의 투자습관'이라는 책을 읽었는데, 리뷰를 정리하다보니 이 두사람은 진정한 투자의 마법사(wizard)라는 생각이 들더군요.

어찌보면 각자가 나름대로 일가를 이룬 점에서는 공통점이 있지만, 그 스타일은 천지차이가 있습니다. 굳이 단순화시켜 이야기하자면, 투자자(investor)와 투기자(speculator)라고까지 말할 수 있을 만큼 투자의 행태와 목적이 매우 다르니까요.
어쨌든, 장기간에 걸쳐 돈이 쑥쑥 불어나다보니 마법같은 투자라는 말이 나오는 것도 당연합니다. 이왕 마법이야기가 나온김에 판타지 게임에 나오는 캐릭터로 한번 비유해볼까요.

Socerer
뭐니뭐니해도 버핏선생은 타고난 소서러(Socerer) 계열입니다. 펀더멘털 (fundamental)의 성질을 극한으로 활

용하는 원소마법을 장점으로 구사합니다. (통상은 가치투자라고 표현됩니다.) 평소에 몸을 드러내지 않고 은자로 살지만, 한번 마법을 시전하면 끝을 봅니다. 평소에 급소를 잘 봐두었다가 자연의 복원력에 기대기 때문에 엄청난 결과를 보입니다.
알려진대로 그레이엄 선생의 '현명한 투자자'라는 규화보전에 감동받고 문하에 들어가 원소마법을 통달한 후, 피셔(Fisher) 선생을 만나 내공을 획기적으로 증폭시켰지요. 유명한 대미지 딜러인 찰리 멍거와 파티 플레이를 하며 중원을 휩쓸었습니다.
특히 90년대말의 유명한 일화가 있지요. 아이템 현질로 어지러워진 마법세계에서 아이템 레버리지로 스킬 맞춰서 돈좀 만진 저렙 마법사들이 '이제 버핏도 아이템 맞추지 않으면 끝장이다', '예전의 버핏이 아니다' 조소를 금치 못한 적이 있습니다. 그때도 버핏은 '아이템빨은 밸런싱 한번이면 끝이다, 결국 스탯빨이 중요하다'며 은둔하며 앞마당에서 렙업에만 신경쓰더니, 결국 전 서버 밸런싱 이후, 노벨상 탄 마법사들도 추풍낙엽처럼 쓰러져갈때, 당당히 생존하고 오히려 독보적 지존의 자리에 올라 버렸습니다. 현재 유일한 만렙이라고 평가되고 있지요.
게다가 몇달전 자기가 소유한 레어 아이템 85%를 서버에 다 뿌려버리겠다고 해서 온 서버 게이머들에 훈훈한 일화를 남겼습니다.

Mage

한편, 소로스 선생은 전형적인 메이지(mage) 계열입니다. 주된 스킬은 speculation입니다. 클러릭(cleric) 계열의 meditation과는 많이 다른 스킬이지요. 메이지들은 흑마법을 사용하기 때문입니다. 이쪽 메이지들은 순수한 사색과 그의 결과로 나온 공격적 투기가 주무기입니다. 따라서 소로스는 초기부터 스탯중에서 INT만 죽어라 찍었습니다.
소로스가 왜 흑마법에 손을 댔는지 알아보는 것도 흥미롭겠지요. 소로스는 나치혈이 유태인혈을 도륙할때 아버지를 따라 몸만 건져 헝가리 서버를 빠져나와 도망을 갔습니다. 그리고 NPC인 현자 칼 포퍼 경에게 사사를 받습니다. 나치에 대한 증오로 함께 어울리는 사회에 대해 많이 고민을 하다 불현듯 자기의 모든 사상이 스승인 칼 포퍼의 테두리에서 벗어나지 못할 것이라는 점을 깨닫습니다. 이왕 서버 최고의 NPC가 되지 못할 바에는 아예 플레잉 캐릭터가 되자고 결심하고 당시의 보유 스탯으로 가장 잘 할 수 있는 직업인 메이지로 전직을 했습니다. 처음에는 도와주는 사람도 없어 아이템 트레이딩에서 시작을 하다가 어느정도 서버 돌아가는 사정을 알게 된후 speculation 스킬을 발동하여 전장에 뛰어들었습니다.
소로스의 흑마법중 유명한 보조스킬이 reflexivity(재귀이론)입니다. 큰 변화를 미리 예측하고 그 방향으로 온 마나를 집중하는 것입니다. 따라서 예측이 실패하거나 타이밍이 안맞으면 마나포션 새로 빨 틈도 없이 일격에 뻗을 수 있습니다. 이를 보조하기 위해 소로스는 예비 캐스팅이라는 전술을 사용하지요. 일단 작은 마법을 한번 시전해보고 예측이 맞으면 대형스킬을 발동합니다.
소로스 최고의 명성은 파티원 몇명을 데리고 들어가 영국서버의 운영자와 PK 떠서 이긴 것에서 비롯되었지요. 게임 해본 분을 알겠지만 admin 계정은 서버에서 신입니다. 돈, 아이템을 스스로 찍어낼 수 있는데다 최고의 스탯을 지니고 있으니까요. 하지만 소로스는 영국-독일-유로간의 연결성이라는 서버 시스템간의 취약점을 집요하게 파고 들었고, 결국 영자를 뻗게 만들어 온 서버를 경악시켰습니다. 그 후 소로스의 칭호가 'The man who broke the bank of England'가 되었습니다. 거의 'He-Who-Must-Not-Be-Named'라는 Voldemort 경 수준이랄까요.
하지만, 소로스의 퀀텀 파티는 90년대 말 아시아 서버들이 줄지어 맛이 가게 된 주범이라는 몇몇 운영자의 경고도 있었습니다. 소로스 역시 그의 레어 아이템을 가지고 다른 이를 돕는 일에 관심을 쏟고 있습니다. OSF라고 하지요. OSF 활동을 하면서 그의 뒤를 이어 스탠리 드러켄밀러라는 메이지가 파티를 이끌고 있습니다.

What class are you in?
성공적인 투자자가 되는 길은 하나가 아닙니다. 하지만, 자신에 맞는 방법을 집요하게 추구할 필요는 있습니다. 아, 물론 투자로 돈을 벌어야 하는 상위 목적이나, 투자 자체의 목표는 있다는 전제하에서 하는 말입니다.

혹시 투자시장 또는 투기판 근처를 배회하시는 당신이라면, 어떤 클래스에 속하는지요?
원소마법이건 흑마법이건 스펠을 시전하는 법사계열인가요, 일단 피 만땅 채운후 돌격해서 승부를 보는 전사 계열인가요, 아니면 시장에서 한발 떨어져 인덱스로 운용하는 궁수계열인가요.
중요한 것은, 차트를 믿든 아니든, 시장이 효율적이라고 생각하든 불완전하다고 생각하든, 자신의 세계관이 있어야 하고 그에 합당한 스킬트리로 밟아 가는 것입니다.
이도 저도 모르겠으면 차라리 NPC로 남기를 권합니다.